CDNow wurde 1994 von den Zwillingsbrüdern Jason und Matthew Olim gegründet. Ziel sei ursprünglich gewesen, „ein besserer Musikladen“ zu werden. Der Martkführer unter den CD-Verkäufern im Netz offeriert seinen Kunden mehr als 250.000 Posten, dazu bietet die CDNow-Website vielfältige Informationen für den Kunden in Form von Samples, Empfehlungen und Kritiken.
CDNow und Hauptkonkurrent N2K haben sich in den letzten Monaten durch Börsengänge bereits Kapital verschafft. Genutzt wurden die Mittel für eine prominente Plazierung ihrer Angebote auf hochfrequentierten Websites (beispielsweise auf den ), den technischen Ausbau ihres Netzes und die Expansion nach Europa.
